中国甲醇市场供需情况及2012年走势预测

　　中国甲醇市场供需情况及2012年走势预测_能源/化工_工程科技_专业资料。2011 年，国内甲醇市场供需齐增，供应略有过剩，甲醇制烯烃、二甲醚、醋酸及甲醛是甲醇下游增长 较快的几个行业。在需求和成本的拉动下，甲醇市场价格好于 2010 年，年均价上涨 12%。2012 年，

　　2011 年，国内甲醇市场供需齐增，供应略有过剩，甲醇制烯烃、二甲醚、醋酸及甲醛是甲醇下游增长 较快的几个行业。在需求和成本的拉动下，甲醇市场价格好于 2010 年，年均价上涨 12%。2012 年，由于国 内外经济形势不确定因素依然很多，国际原油市场价格仍有上涨的可能，推动液化气价格上升，带动二甲 醚需求的增加及价格的上升，加之成本上升，一定程度上将会支撑甲醇价格的上行。但是由于国内甲醇供 应过剩，市场价格大幅上涨可能性极小。 一、2011 年国内甲醇市场特点 （一）甲醇市场供需齐增 2011 年， 中国甲醇市场总体表现为供需齐增， 供应略有过剩， 过剩率为 3.9%； 从供需增长速度上来看， 需求增长快于供应增长；从下游需求看，下游各行业需求均有不同程度的增长，增长较快的有甲醇制烯烃、 二甲醚、醋酸及甲醛等。2011 年中国甲醇市场供需情况见表 1。 表 1 2011 年中国甲醇市场供需情况 单位：万吨、% 项目 甲醇产量 供应 进口量 总供应 甲醛 二甲醚 醋酸 DMF MTBE 需求 烯烃 其他 甲醇燃料 国内需求 出口量 总需求 供需差 一季度 469.2 120.2 589.4 170.2 118.4 58.7 18.2 34.5 41.7 53.1 47.6 542.4 0.1 542.5 46.9 二季度 506.8 166.2 673.0 231.1 133.2 55.1 24.5 34.3 46.4 51.7 56.7 633 0.4 633.4 39.6 三季度 539.9 132.8 672.7 230.8 171.3 50.1 15.5 35.6 43.3 62.0 60.8 669.4 3.7 673.2 -0.4 四季度 589.3 154.0 743.3 226.2 177.5 73.7 23.5 35.0 67.8 56.7 64.7 725.1 0.2 726.5 18 2011 年 2105.2 573.2 2678.4 858.3 600.4 237.6 81.7 139.4 199.2 223.5 229.8 2569.9 4.4 2574.3 104.1 同比 33.7 10.5 28.0 22.6 60.1 25.1 16.7 3.3 3884 4.0 4.5 34.5 238.5 34.7 从各地区情况来看，甲醇供应大于需求的地区有西北地区、华南地区、西南地区。西北地区除本地需 求一部分外，蒙、陕、宁主要流向华北、山东一带，部分企业通过火车运输流向华东一带，新疆、青海主 要流向西南和两湖地区；华南供应主要来自海南和国外进口甲醇，进口产品占华南总供应的 44%，海南一 部分货源流向华东，以平衡当地供需缺口；西南地区甲醇企业供应总量为 150.8 万吨，基本满足了本地市 场需求，并有少量剩余，然而由于有西北地区货源的投入，该地区甲醇供应过剩局面加剧，因此该地区甲 醇企业产品流向华南和华东一带，以此减少本地市场供应的压力。 甲醇供应小于需求的地区有华东地区、华北地区、东北地区和华中地区。华东地区（不包括山东）是 国内最大的甲醇消费地，占全国总需求的 26.4%，除本地供应 173.7 万吨以外，大部分来自进口，不足部 分来自西北、华南、西南和山东的补充；山东是国内最大的甲醇消费省份，占全国总需求的 14.2%，该地 供需基本平衡，然而随着西北货源的投入，导致该地供需矛盾加剧，在行情不好的情况下，这种矛盾尤其 明显，因此该地货源一部分流向华东地区；华北地区需求占全国总需求的 14.4%，该地供应不足，主要依 赖来自西北货源的补充；东北地区需求一般，占全国总需求的 5.8%，该地市场相对独立，不足部分由河北、 内蒙企业补充。 2011 年我国各地区甲醇供需情况见表 2。 表 2 2011 年我国各地区甲醇供需情况 单位：万吨 地区 全国 华北 东北 华东 山东 华中 华南 西南 西北 总供应 2678.4 238 85.5 605.6 320.7 274.8 250.9 155.4 747.5 进口 573.2 2.4 7 431.9 14.4 0 108.3 9.2 0 产量 2105.2 235.6 78.5 173.7 306.3 274.8 142.6 146.2 747.5 出口 4.4 0.1 0.1 3.4 0.1 0 0.7 0 0 总需求 2575.3 370.2 150 681.3 314.2 376.5 200.9 137.6 343.6 （二）甲醇供应保持增长 甲醇供应保持增长 1.产能继续增长， 1.产能继续增长，但增速下降 产能继续增长 2011 年底，中国甲醇企业 266 家，产能共计 4823 万吨/年，同比增长 18.7%，较 2007～2011 年平均增 长率（29.6%）下降 10.9 个百分点。 2.生产企业运行良好 2.生产企业运行良好 据国家甲醇网预计，2011 年，国内甲醇生产企业运行良好，甲醇产量 2105 万吨，同比增长 33.7%。产 量增长主要来自以下几个方面：一是煤制甲醇大型装置运行良好；二是甲醇制烯烃装置成功投产运行；三 是焦炉气制甲醇投产较多。从装置开工率来看，统计的 84 家企业甲醇装置平均开工率在 63%左右。 3.进口贸易平稳增长 3.进口贸易平稳增长 2011 年，中国甲醇进口贸易平稳增长，全年进口量为 573.2 万吨，同比增长 10.5%，其中一季度进口 120.2 万吨，同比增长 18.7%；二季度进口量为 166.1 万吨，同比增长 22.8%；第三、四季度表现平稳，进 口量分别为 132.8 万吨和 154.1 万吨，同比增幅分别为-6.2%和 9.3%。上半年和下半年甲醇进口贸易相对 平衡，月度进口量呈现温柔波动走势（见图 1）。 2010～ 年中国进口甲醇量分月走势（单位：万吨） 图 1 2010～2011 年中国进口甲醇量分月走势（单位：万吨） （三）甲醇需求继续向好 甲醇需求继续向好 2011 年，中国甲醇需求总量为 2569.9 万吨，同比增长 34.6%。其中，甲醛对甲醇的需求增长 22.6%， 二甲醚对甲醇的需求增长 60.1%，醋酸对甲醇的需求增长 25%，DMF 对甲醇的需求增长 16.9%，烯烃增长最 快，是 2010 年的近 40 倍。从消费分布来看，甲醇下游消费主要集中在华东地区、华中地区和华北地区， 这三个地区消费甲醇量合计为 1424.5 万吨，占总消费量的 55.4%。2011 年甲醇下游行业分地区对甲醇的消 费量情况见表 3。 表 3 2011 年甲醇下游行业分地区对甲醇的消费量 单位：万吨 地区 全国 华北 东北 华东 山东 华中 华南 西南 西北 甲醛 858.3 109.9 64.5 287.2 104.4 86.5 108.7 64 33.1 二甲醚 600.4 115.6 20.2 109.2 72.5 178.3 41.7 35.5 27.4 醋酸 237.6 19.5 1.6 129.8 47 19 0 17.3 3.4 DMF 81.7 0.4 2.5 35.5 28.3 10.8 0 0 4.2 MTBE 139.4 13.3 33.9 32.7 16.9 13 15 0 14.6 烯烃 199.2 0 0 0 0 11.6 0 0 187.6 甲醇燃料 223.5 82.5 14.5 26.6 16.4 24.2 17.4 6.3 35.6 其他 229.8 28.9 12.7 56.9 28.6 33.1 17.4 14.5 37.7 总需求 2569.9 370.1 149.9 677.9 314.1 376.5 200.2 137.6 343.6 1.甲醛需求依然给力 1.甲醛需求依然给力 2011 年，中国甲醛需求依然给力，甲醛产量 1889 万吨，对甲醇的需求总量为 858.3 万吨，同比增长 22.6%。其中，华东地区对甲醇的需求量为 287.2 万吨，占需求总量的 33.5%；山东需求量为 104.4 万吨， 占 12.2%；华中地区需求量为 86.5 万吨，占 10.1%；华南地区需求量为 108.7 万吨，占 12.7%；西南地区 需求量为 64 万吨，占 7.5%；西北地区需求量为 33.1 万吨，占 3.9%；华北地区需求量为 109.9 万吨，占 12.8%；东北地区需求量为 64.5 万吨，占 7.5%。从甲醛下游需求产品来看，主要表现为甲缩醛、聚甲醛、 多聚甲醛、1,4-丁二醇以及减水剂需求增长较快。 2.二甲醚需求表现较佳 2.二甲醚需求表现较佳 2011 年，中国二甲醚需求表现较佳，二甲醚产量预计为 396 万吨，对甲醇的总需求量为 600.4 万吨， 同比增长 60.1%。其中，华东地区对甲醇的需求为 109.2 万吨，占需求总量的 18.2%；山东需求量为 72.5 万吨，占 12.1%；华中地区需求量为 178.3 万吨，占 29.7%；华南地区需求量为 41.7 万吨，占 6.9%；西南 地区需求量为 35.5 万吨， 5.9%； 占 西北地区需求量为 27.4 万吨， 4.6%； 占 华北地区需求量为 115.6 万吨， 占 19.3%；东北地区需求量为 20.2 万吨，占 3.4%。目前二甲醚消费主要表现在液化气掺烧方面。 3.醋酸需求表现平平 3.醋酸需求表现平平 2011 年，中国醋酸需求表现平平，醋酸产量 396.5 万吨，对甲醇的总需求量为 237.6 万吨，同比增长 25.1%。其中，华北地区对甲醇的需求量为 19.5 万吨，占需求总量的 8.2%；东北地区为 1.6 万吨，占 0.7%； 华东地区为 129.8 万吨，占 54.6%；山东为 47 万吨，占 19.8%；华中地区为 19 万吨，占 8.0%；西南地区 为 17.3 万吨，占 7.3%；西北地区为 3.4 万吨，占 1.4%。目前醋酸消费增长主要表现在醋酸乙烯及醋酸酯 方面。 4.DMF 需求表现尚可 2011 年中国 DMF 需求表现尚可，DMF 产量 75.5 万吨，对甲醇的总需求为 83.7 万吨，同比增长 16.7%。 其中，华东地区对甲醇的需求量为 35.5 万吨，占需求总量的 43.5%；山东为 28.3 万吨，占 34.6%；华中地 区为 10.8 万吨，占 13.2%；西北地区为 4.2 万吨，占 5.1%。 5.MTBE 需求稳定 2011 年， 中国 MTBE 需求稳定， MTBE 产量 368.7 万吨， 对甲醇的总需求量为 139.4 万吨， 同比增长 3.3%。 其中， 东北地区对甲醇的需求量为 33.9 万吨， 24.3%； 占 华北地区为 13.3 万吨， 9.5%； 占 华东地区为 32.7 万吨，占 23.5%；山东为 16.9 万吨，占 12.1%；华中地区为 13.0 万吨，占 9.3%；华南地区为 15 万吨，占 10.8%；西北地区为 14.6 万吨，占 10.5%。 6.甲醇燃料需求有所突破 6.甲醇燃料需求有所突破 2011 年，中国甲醇燃料对甲醇的需求有所突破，全年需求总量为 229.8 万吨。2009 年 11 月《车用甲 醇汽油（M85）》标准施行，2011 年 5 月工信部组织在上海闵行区、山西、陕西推广高比例的甲醇汽油 M85 和 M100，这是国家工信部首次直接参与甲醇汽油推广，也是国家层面正式推广醇醚燃料和醇醚汽车的首次 尝试，意味着经过多年省级试点后甲醇汽油已获得国家认可。 7.甲醇制烯烃进入投产期 7.甲醇制烯烃进入投产期 2011 年，中国烯烃装置进入投产期，神华包头 60 万吨烯烃装置投产，神华宁煤 50 万吨烯烃装置也于 8 月份正式生产，中原石化 20 万吨烯烃、大唐 46 万吨烯烃进入试生产阶段。2011 年甲醇制烯烃对甲醇的 需求总量为 199.2 万吨。 8.企业延伸产业链， 8.企业延伸产业链，甲醇企业内自用迅猛增加 企业延伸产业链 2011 年，中国甲醇生产企业产业链发展迅猛，自用甲醇量猛增，预计甲醇自用量达到 814 万吨，同比 增长 58.5%。从产业链来看，甲醇生产企业甲醇产业链衍伸主要有以下几种形式：一是甲醇-甲醛-聚甲醛 产业链，甲醇-甲醛-1,4-丁二醇产业链；二是甲醇-醋酸-醋酐产业链，甲醇-醋酸-醋酸酯产业链，甲醇醋酸-醋酸乙烯产业链；三是甲醇-烯烃产业链；四是甲醇-二甲醚产业链；五是甲醇-甲胺-DMF 产业链；六 是甲醇-甲烷氯化物-有机硅。 （四）甲醇市场价格好于往年 2011 年，中国甲醇市场在成本和需求的拉动下，价格高于往年，除年末价格出现下降外，其他月份价 格均好于 2010 年同期，全年甲醇市场均价为 2732 元/吨，同比上涨 12%。近两年国内甲醇市场价格走势见 图 2，不难看出，2011 年甲醇市场价格震荡频率加大，振幅减小。甲醇生产企业效益也略好于往年。 甲醇供应与需求之比呈现振荡下行翘尾走势。当供需比呈现下降趋势，甲醇价格上扬；当供需比上扬， 价格将下跌，详见图 3。 图 3 2011 年中国甲醇供需比与甲醇市场价格关系 （单位：万吨） （五）甲醇物流运输以汽运为主，运输成本高 甲醇物流运输以汽运为主， 2011 年，中国甲醇运输以汽运为主。其中，汽运量占总贸易量的 82.6%，火车运量占总贸易量的 8.4%， 船运量占总贸易量的 9%。从运输费用来看，2011 年，甲醇运输费用达到 36.2 亿元，平均每吨运费近 200 元/吨，占市场平均价格的 7.2%。其中，汽运费达到 27.1 亿左右，占总运费的 75%；火车运费占 17.6%， 船运费占 7.4%。 二、2012 年中国甲醇市场预测 （一）中国经济继续保持良好势头 甲醇作为重要的基础性有机化工原料，在国民经济中得到广泛应用，宏观经济走势必然影响市场对甲 醇的需求，进而对甲醇价格产生影响。去年底召开的中央经济工作会议提出，继续实施积极的财政政策和 稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理 好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，加快推进经济发展方式转变和经济结构 调整，着力扩大国内需求，着力加强自主创新和节能减排，着力深化改革开放，着力保障和改善民生，保 持经济平稳较快发展和物价总水平基本稳定。因此，从供需角度看，宏观经济的持续向好，必然引发对甲 醇需求的增加。 （二）国际经济不确定因素增加，势必影响中国甲醇进口 国际经济不确定因素增加， 2011 年三季度以来，欧美主权债务问题持续发酵，严重打击了投资者信心，使世界经济形势变得更为 复杂，不确定性增大，特别是发达国家经济存在继续下行的风险。但是，因债务违约而造成全球经济二次 探底的可能性较小，世界经济将继续维持低速增长局面，预计 2012 年增速维持在 3.8%左右。同时，美国 等西方国家对伊朗实施更加严厉的经济制裁，势必影响甲醇出口等方面的业务。在此影响下，2012 年甲醇 进口贸易中，中东其他国家对我国的甲醇出口量有可能增加，伊朗甲醇出口在上半年有可能下降。同时， 2011 年有部分中国贸易商出现亏损，2012 年贸易商在拿货方式上或有所改变，长约量比重或有减少。 （三）2012 年中国甲醇供需仍将保持平稳增长 2012 年，中国甲醇市场供需仍将齐增，但供应微过剩仍是主旋律，预计供应总量在 3212 万吨，需求 总量在 3077 万吨，过剩 134 万吨左右，2012 年中国甲醇供需预测见表 4。从产能增加情况来看，新投产项 目继续增加，2012 年新增甲醇产能在 760 万吨左右，预计到 2016 年，还将新增 3280 万吨的产能，届时产 能将突破 8000 万吨/年。2012～2016 年中国甲醇产能变化情况见表 5。 表 4 2012 年中国甲醇市场供需预测 单位：万吨 项目 甲醇产量 供应 进口量 总供应 甲醛 二甲醚 需求 醋酸 DMF MTBE 烯烃 2011 年 2105.2 573.2 2678.4 858.3 600.4 237.6 81.7 139.4 199.2 2012E 2632 580 3212 927 690 280 96 145 458 其他 甲醇燃料 国内需求 出口量 总需求 供需差 223.5 229.8 2569.9 4.4 2574.3 104.1 232 242 3072 5 3077 134.1 2012～ 表 5 2012～2016 年中国甲醇产能变化情况 单位：万吨、% 年份 2012 2013 2014 2015 2016 产能 760 990 1200 680 410 同比 15.8 17.7 18.3 8.7 4.8 2012 年，中国甲醇市场需求仍将保持两位数增长，主要表现在甲醇制烯烃、二甲醚的增长，神华包头、 宁煤、中原石化装置趋于稳定，大唐多伦逐步恢复正常，对甲醇需求增长较大；二甲醚受国内天然气供应 依然紧张、液化气需求持续增加的影响，需求也将保持较快增长；甲醇汽油将越来越受到国家有关部门的 重视，甲醇汽油推广工作逐步增强。 （四）市场价格稳中上行，波动仍较频繁 2012 年，由于国内外经济形势不确定因素依然很多，国际原油市场价格仍有上涨的可能，推动液化气价格 上升，带动二甲醚继续需求的增加及价格的上升，加之国内水、电、煤、人工等成本的上升，一定程度的 支撑甲醇价格上行。但是由于中国甲醇供应过剩，市场价格大幅上涨可能性极小。因此，国家甲醇网认为， 2012 年中国甲醇市场价格在成本的支撑下，保持稳中上行。